光通信板块的进退法则
主持人：这周咱们单刀直入，先问泛舟个问题，本周光通信指数涨幅未到10%，要不要减？
泛舟：没有到10%，说明没有太过热，那就继续扛。
主持人：那万一没到10%就震荡了，且幅度不小怎么办？
泛舟：让你减了吧，就会说“万一涨了，怎么办？”让你别动吧，就会说“万一跌了，怎么办？”真是难伺候！我只能说，“按照大伙各自的仓位及承受力来安排减或者不减吧”。
主持人：如果是你呢？
泛舟：如果是我，没有加速我就扛啊！反正还有钱，跌下来继续买。而且光通信行情还没结束，有啥好担心的？反正都会涨，差别只是，先洗再涨或者先加速涨，再洗最后涨。为何上周给大家设定10%？这也不是我拍脑袋算的，而是一个特定的值。投资最终是看各自的认知及达到一个内心的平衡值。每个人都不同，所以我提供的，也只是适合我的建议。
主持人：下周怎么看？10%是不是继续沿用？
泛舟：可以啊！站在这周的基础上计算，下周累计涨到10%，就要谨慎了。这个策略可以继续用。至于其他“老登”股，我建议有反弹就减，别硬扛。看看大盘价值指数，再看看恒生，这些都是“老登”们的未来。其实除了AI之外，绝大多数行业的标的已经逐渐走弱。越往后，这样的现象越极致。你可以不参与AI，但你也不能耗在“老登”里。大家灵活点，归拢资金为主。
主持人：这轮行情确实太极致了，比2021年更难，也更暴利！
泛舟：那是因为AI行情是全球共振的结果。2021年只是我们自己涨新能源，所以这轮行情的强度会更高。2021年2月经过一次暴利洗盘后，新能源就进入了最终缩量加速阶段。这轮AI尚未经历过这样的洗牌。如果有，大伙也要好好珍惜。毕竟站在创业板运行周期和美科技股趋势看，均还有一定时间。这段时间AI也不会一直上涨。
主持人：明白！下周有光的，怕宽幅震荡的，可以按照上述涨幅慢慢减点。
泛舟：大伙别着急，慢慢来！无论以前做的如何，我们向前看，力求每天都在进步，越来越好！
科创板如约走个面儿
主持人：科创群雄摧关拔寨，势如破竹。想起2023年12月，萧萧四处大放厥词，断言未来的科创板牛市能涨3倍空间，2024年初，万马齐喑时，你初心不改，再度重申观点。两年多过去，科创板还真走面儿，三倍之约如期兑现，算是“有了”。问题是，现在的市场是不是已经进入了高处不胜寒的境地？
海风若雨萧萧：2023年12月恰是科创指数从1726点腰斩到860点的光景，当时的科创板，只有约560家股票，我猜想未来的牛市必定是流动性宽松推动下的科技牛为主的行情，板块容量最小的科创板涨3倍属于合理预期以内的事情。只不过，2024年初的流动性困难又狠踹了一脚，砸出来635点深坑，以635点为基准看的话，3倍涨幅勉强算兑现了。借鉴历史，创业板2010年成立，也是在2012年底指数腰斩到585点展开了一轮大牛市，最高涨幅接近7倍，科创板不就是在复制当年创业板曾经走过的路吗？当然，现在的行情与11年前的大水牛区别很大，大水牛是普涨杠杆牛，现在的牛主要靠虹吸效应下的“二八分化”行情来推动。“老登”、“小登”势同水火，连“中登”（券商金融板块）和“小登”都很难“共荣”。所以也只能磕磕绊绊，在“震荡中曲折向上”。
主持人：所以还是看好呗？
海风若雨萧萧：我观察近期的盘面，国产算力的寒武纪、海光、中芯这些科创权重与海外算力的“新中天”创业板权重正在形成有序轮动，本周其实海外市场震荡比较大，但是“双创”指数在顶背离技术形态下依然保持强势，说明后市空间非常乐观，“打不过就加入”是A股的常态。猜顶是没啥意思的事情，肯定会涨出你想不到的高度，时下已经是54交易日，史上最强的创业板牛市月线组合是5连阳，现在是月线3连阳，结合7月—8月又是中报季特点，8月中旬之后，本轮行情进入高危期是比较合理的推演结论。
继续在AI中找结构性机会
主持人：本周市场呈现极大压力，周五指数大幅调整，骄阳怎么看？
骄阳：我还是觉得轻指数，重结构性机会。准确地说，继续在AI里面找结构性机会就好了。
主持人：续氮化铝后，内部交流中你又指出了氟化工，简单说说？
骄阳：今年最强的是中船特气，原因是六氟化钨，你看看六氟化钨材料配比，有2项是氟化工产品。其他含氟电子特气也都离不开氟化工，所以氟化工其实已经正式脱离了化工，变成了重要的AI新材料。为什么我们之前在底部反复解读高端电子级PPO呢，就是因为它将脱离化工，从传统化工估值转变成AI新材料估值，所以你看到，本周核心龙头，表现超强，没有被指数暴跌影响。
主持人：说到不被指数影响的板块，还有半导体，这块你之前说过，是历史性机遇，现在看，果然没错，后面怎么看？
骄阳：对于大赛道里国产替代的各个细分核心公司来说，哪怕短期出现一波调整，也仅仅是上升趋势中的正常调整。换个角度说，其他行业，有哪个比这次半导体国产替代的基本面更硬？如果有，会有资金切换过去，如果没有，那调整反而是再一次筛选短线更强者的机会。
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